——合肥埃科光电科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

合肥埃科光电科技股份有限公司董事长、总经理 董 宁先生

(资料图片)

合肥埃科光电科技股份有限公司董事会秘书、财务总监 张 茹女士

招商证券股份有限公司投资银行委员会执行董事、保荐代表人 江敬良先生

招商证券股份有限公司投资银行委员会副总裁、保荐代表人 郭文倩女士

合肥埃科光电科技股份有限公司

董事长、总经理董宁先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：

大家好！

欢迎大家参加合肥埃科光电科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会。首先，我谨代表埃科光电董事会、经营团队和全体员工，向广大投资者和各界朋友表示衷心的感谢！并向参加本次网上交流的各位嘉宾和投资者表示热烈的欢迎！我希望，通过此次网上路演，能够与关注埃科光电的各位投资者朋友展开深入交流，增进相互了解，达成合作共赢。

埃科光电作为高端制造装备核心部件产品提供商，是专业从事工业机器视觉成像部件产品设计、研发、生产和销售的国家高新技术企业，是我国机器视觉领域自主研发创新国产品牌的先锋企业。经过十余年发展，凭借高质量的产品、专业高效的技术服务、完善的产品解决方案及持续稳定的供货能力，已然成为国内机器视觉领域核心部件的关键厂商。公司已经拥有工业线扫描相机、工业面扫描相机和图像采集卡等合计110余个型号产品，批量应用于PCB、新型显示、半导体、3C、锂电、光伏、半导体、包装印刷等行业。

公司始终专注科技创新，坚持高端产品定位，是国家专精特新“小巨人”企业、国家知识产权优势企业。公司曾获安徽省科技进步一等奖、安徽省专利优秀奖等荣誉奖项。公司设有国家级博士后科研工作站、安徽省重点实验室等人才及科研平台，主持承担科技部“科技型中小企业技术创新项目”、科技部“科技助力经济2020”重点专项、安徽省重大新兴产业专项等重点项目。截至2022年6月28日，公司取得专利共58项，其中发明专利20项，是我国高端装备智能制造产业最具发展潜力的创新型企业之一。

本次公开发行A股，将开启埃科光电发展的新篇章，募集资金投资项目的实施将进一步提升公司整体实力，强化竞争优势。未来，公司将继续坚持“成就客户、开拓创新、诚信务实、团队合作”的核心价值观，以“为客户提供更有价值的服务，推进中国工业自动化水平”为使命，秉持“制度先行、以人为本、高效精细、风险意识”的管理理念，通过自主创新、深耕产业，不断创造价值，提升公司可持续发展能力。[page]

最后，请允许我再次感谢广大投资者对埃科光电的关注。这份关注，是对埃科光电最大的支持和鼓舞，是我们发展的最强动力。我们将加倍努力，塑造一个健康优秀的上市公司，并以卓越的业绩回报投资人、回报社会。谢谢大家！

招商证券股份有限公司投资银行委员会

执行董事、保荐代表人江敬良先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者和网友：

大家好！

欢迎各位参加合肥埃科光电科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商招商证券股份有限公司，对所有参与本次网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

埃科光电自成立以来，一直服务于工业机器视觉应用领域客户，专注研发、设计、生产和销售工业成像部件，是机器视觉领域自主创新的国产品牌企业。埃科光电是一家有实力、有品牌影响力、有社会责任感的企业，也是能够为投资者带来价值和回报的优秀公司。在与埃科光电的合作过程中，我们见证埃科光电管理团队务实的工作作风、科学高效的决策机制以及规范合理的管理制度，作为埃科光电的保荐机构和主承销商，我们非常荣幸能够向投资者推介这样一家稳健而富有活力的公司。我们相信，埃科光电登陆资本市场后，将不断取得优异的业绩，积极回报社会和广大投资者，我们对埃科光电的未来发展充满信心。未来，招商证券将切实履行保荐机构义务，勤勉尽职，全力以赴做好后续的持续督导工作。

我们真诚地希望通过本次网上路演推介，能够与各位投资者做深入的交流和沟通，让广大投资者能够充分认识到埃科光电的优势和价值。欢迎大家踊跃提问、积极认购。

最后，预祝埃科光电本次网上路演取得圆满成功，再次感谢各位投资者对埃科光电的关注。谢谢大家！

合肥埃科光电科技股份有限公司

董事会秘书、财务总监张茹女士致结束词

尊敬的各位网友、各位投资者朋友：

大家好！

此次合肥埃科光电科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市网上投资者交流会即将结束。在此，我谨代表埃科光电全体员工，感谢大家对本次发行的热情关注和踊跃提问。同时，也十分感谢上证路演中心、上海证券报、中国证券网为我们提供了良好的沟通平台和优质的服务。除此之外，我还要感谢所有中介机构为本次发行所做出的努力。谢谢你们！

今天有机会与这么多关心埃科光电的朋友共同探讨企业的经营管理和未来发展，我们感到无比的荣幸。未来，埃科光电将以更高的标准要求自己，不断提升自身经营管理水平，提高企业的市场竞争力，实现企业可持续发展，使埃科光电成为一家值得大家信赖、具有长期投资价值的上市公司！[page]

本次路演即将结束，但公司还会以各种方式与各位投资者继续保持沟通。我们真诚希望大家在埃科光电以后的发展道路上持续关注我们、支持我们，让我们共同展望埃科光电更加美好的明天。

最后，我代表公司，再次感谢各位的参与，感谢各位投资者对公司的关爱、信任和支持。谢谢大家！

经营篇

问：公司的主营业务和产品是什么？

董宁：公司作为高端制造装备核心部件产品提供商，是专业从事工业机器视觉成像部件产品设计、研发、生产和销售的国家高新技术企业，是机器视觉领域自主研发创新国产品牌的先锋企业。公司的主要产品包括作为工业机器视觉核心部件的工业相机及图像采集卡两大品类，其中工业相机以高速或高分辨率产品为主，图像采集卡以兼容Camera Link和CoaXPress等行业标准协议的高速图像采集卡为主。目前，公司已经拥有工业线扫描相机、工业面扫描相机（含大幅面扫描相机、高速面扫描相机、中小幅面扫描相机）和图像采集卡等合计110余个型号产品。凭借完善的产品系列、高速高分辨率特征、机卡一体化解决方案以及高效专业的现场应用支持等优势，公司产品已被批量应用于PCB、新型显示、3C、锂电、光伏、半导体、包装印刷等行业。

问：公司拥有几家控股子公司？

郭文倩：截至2023年6月28日，公司存在1家分公司，不存在仍存续的子公司情况。

问：公司有多少项专利？

郭文倩：截至2023年6月28日，公司累计获得20项发明专利、29项实用新型专利、9项外观设计专利。

问：公司有多少项软件著作权？

郭文倩：截至2023年6月28日，公司拥有52项软件著作权。

问：公司获得的重要奖项有哪些？

董宁：截至2023年6月28日，公司先后获得科技部“科技型中小企业技术创新项目”、科技部“科技助力经济2020”重点专项、安徽省发展改革委“三重一创”重大专项、安徽省首台套重大技术装备、合肥市关键共性技术研发项目等重点项目支持，获得国家知识产权优势企业、安徽省“专精特新冠军企业”及“专精特新”企业50强、合肥高新区“潜在独角兽”“深科技（000021）企业”等荣誉及称号。2022年8月，公司成功入选安徽省第四批专精特新“小巨人”企业名单，被认定为国家级专精特新“小巨人”企业；2022年，中国仪器仪表学会认定公司“高端机器视觉检测核心部件研发”科技成果的整体技术水平处于国际先进水平；2023年3月，公司被安徽省科学技术厅评审推荐获得2022年安徽省科学技术奖专业（学科）科技进步奖一等奖；公司亦获批设立“国家级博士后科研工作站”“精密视觉感知安徽省联合共建学科重点实验室”“安徽省博士后科研工作站”“新一代人工智能视觉合肥市技术创新中心”等多个人才及科研平台，是我国高端装备智能制造产业最具发展潜力的创新型企业之一。[page]

问：请介绍公司的核心技术情况。

董宁：公司在机器视觉核心技术的关键领域获得多项技术突破，掌握了“光、机、电、算、软”等底层技术，具备开发机器视觉核心部件的综合能力。公司主要定位于光学成像技术和图像处理技术两大主流方向，依托硬件、软件和精密光学基础技术，形成高精度时序控制、多线分时、超分辨率成像、自适应图像增强、多光谱数据融合、电子制冷等相关核心技术。

问：公司的主营业务收入是多少？

张茹：2020年至2022年，公司主营业务突出，主营业务收入分别为6767.48万元、16011.37万元和24588.57万元，占营业收入的比例分别为98.70%、97.34%和93.61%。

问：公司的主营业务毛利是多少？

张茹：2020年至2022年，公司主营业务毛利分别为3303.84万元、7974.26万元和11453.39万元，公司主营业务收入贡献的毛利额逐年增长。

问：公司的研发费用是多少？

张茹：2020年至2022年，公司研发费用分别为1923.94万元、1722.46万元和2235.47万元，占营业收入的比例分别为28.06%、10.47%和8.51%。

发展篇

问：公司未来的发展战略是什么？

董宁：未来，公司将继续坚持“成就客户、开拓创新、诚信务实、团队合作”的核心价值观，以“为客户提供更有价值的服务，推进中国工业自动化水平”为使命，秉持“制度先行、以人为本、高效精细、风险意识”的管理理念，通过自主创新、深耕产业，不断创造价值，提升公司可持续发展能力。

技术方面，公司将在更高速度、更高灵敏度的图像采集技术、更广泛的非接触测量核心部件等方向发力，从而提升产品的工作速度、响应灵敏度、集成度和智能化，为用户提供更可靠的产品，进一步降低客户成本。产品方面，公司将不断丰富和完善公司产品线，持续推出满足特定场合的工业相机及图像采集卡。进一步挖掘各类机器视觉应用中的难点和痛点，结合用户当前场景以及未来场景，开发新的产品序列，更好的服务客户需求。人力资源发展规划方面，公司将通过各个渠道进行广泛的人才引进，特别在高端人才引进和培养方面，公司在加强常规人才引进渠道的同时，积极推进和国内顶尖高校科研院所合作，从产学研角度提前进行全方位布局。营销发展规划方面，公司将通过提供性能参数优异、性价比突出、场景适应能力强的产品，实现对现有客户新需求的跟进。在拓展现有客户新需求的基础上积极接触下游客户，拓宽公司产品对下游客户的销售覆盖。在营销体系建设方面，公司将进一步加强行业市场分析能力，持续扩大销售团队规模，推进属地化营销网络建设，逐步建立起体系化的营销能力。

问：公司的发展战略与现有业务的关系如何？[page]

董宁：公司的发展战略是基于现有业务的历史表现和公司领导层对市场趋势的合理把控及预期，结合生产、研发、营销、管理等多方面因素综合考虑、科学制定。

从生产方面看，提出了对现有设备和产能进行升级，进而实现产品质量的优化、生产效率的提高以及进一步的绿色化、智能化，提高产品竞争力；从研发方面看，构建创新体系，推进信息化赋能研发，建设研发中心，深入与高校及科研院所的产学研合作都是基于公司现有技术积累和未来市场走向的研判，具有必要性和可行性；从管理方面看，管理结构优化和人才培养、引进、激励措施都是针对当前存在的痛点的合理需求，有利于加强公司的长期竞争力。综上，公司的发展战略是基于公司现有业务的合理拓展与升级，对公司未来发展具有指导性意义。

问：公司面临的机遇有哪些？

董宁：公司面临的机遇有：1）国家政策鼓励；2）国产化发展提供巨大增长潜力；3）下游需求持续旺盛。

问：公司的竞争优势有哪些？

董宁：公司的竞争优势有：1）核心技术优势；2）产品优势；3）研发及其成果转化优势；4）人才团队优势；5）客户资源及品牌优势。

行业篇

问：请介绍公司所处的行业。

江敬良：根据《国民经济行业分类和代码》（GB/T4754-2017）和《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所属行业为“C40仪器仪表制造业”之“C401通用仪器仪表制造”之“C4019其他通用仪器制造”，即“指其他未列明的通用仪器仪表和仪表元器件的制造”；根据《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》，公司所处行业为“2高端装备制造产业”之“2.1智能制造装备产业”之“2.1.1智能测控装置”；根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司所属行业为“2高端装备制造产业”之“2.1智能制造装备产业”之“2.1.3智能测控装备制造”之“4019*其他通用仪器制造”。因此，公司属于科创板重点支持的“高端装备领域”，符合科创板行业定位。

问：请介绍国内机器视觉行业发展现状。

江敬良：根据机器视觉产业联盟在2021年度统计的153家企业的样本调查数据，2021年我国机器视觉行业销售额为163.8亿元，较2020年增长34.5%。同时，受益于国家对智能制造产业的政策支持、我国制造业总体规模的进一步扩大以及下游应用行业的不断拓展等因素，2019年至2021年期间，我国机器视觉行业的年均复合增长率达到22.9%，市场规模持续扩大。未来三年，考虑到宏观经济复苏回暖、国产化发展浪潮兴起、行业技术创新升级以及下游应用领域的进一步延伸等因素，预计我国机器视觉行业发展将进入快车道，行业规模将从2022年的215.1亿元增长至2024年的403.6亿元，实现年均37.0%的复合增长。[page]

从企业数量来看，虽然我国机器视觉行业起步较晚，但近年来，随着我国陆续出台一系列相关政策对智能制造、机器视觉行业的鼓励和支持，进入相关领域的企业数量不断增多。根据前瞻产业研究院数据，在2017年至2020年期间，每年新增企业数量均超过600家。其中，2019年新增企业数量达到峰值为819家，2020年行业内新增企业数量稍有回落，但仍达到637家。目前，我国各种类型的机器视觉企业已累计超过4000家。此外，据机器视觉产业联盟的调查数据显示，进入中国的国际机器视觉品牌已超过200家。

问：机器视觉行业的发展动力有哪些？

江敬良：机器视觉行业发展动力有：1）人口老龄化加剧，劳动力成本上升；2）技术升级驱动；3）受益于快速增长的智能制造产业发展；4）机器视觉的性能优势驱动。

问：公司在行业中的竞争地位如何？

江敬良：公司在新产品研发及生产过程中，已经将部分具有重大创新突破的关键产品申请安徽省首台（套）重大技术装备认定。2018年2月，公司工业线扫描相机PA8KCL-80KM产品被安徽省经济和信息化委员会认定为安徽省首台（套）重大技术装备。2022年3月，公司高像素面阵相机TTS151MCL-5M产品被安徽省经济和信息化厅认定为安徽省首台套重大技术装备。2023年2月，公司CXP图像采集卡被安徽省经济和信息化厅认定为安徽省首台套重大技术装备。公司是当前国产工业相机品牌中技术先进、应用专业、市场验证经验丰富、市场保有量领先的提供商。2016年，公司量产了国产品牌Camera Link采集卡，6年多来公司的图像采集卡一直是中国机器视觉市场领先的国产品牌。

2020年至2022年，公司已经与精测电子（300567）、宜美智、天准科技、奥普特、奥特维、博众精工、易鸿智能、佳世达、思泰克等国内高端装备制造商、知名机器视觉系统商或终端用户建立了稳定的合作关系，公司产品已大范围服务于国内外知名品牌企业的生产制造中，包括深南电路（002916）、景旺电子（603228）、京东方、华星光电、宁德时代（300750）、国轩高科（002074）等。与此同时，公司依靠自身可靠、领先的研发实力参与多个行业龙头企业的一线研发，帮助客户解决终端用户智能制造的实际需求，获得了较高的市场认可度。

根据机器视觉产业联盟《中国机器视觉市场研究报告》统计，2021年度，在参与统计的153家企业中，公司为中国机器视觉行业（含机器视觉设备制造商及系统服务商）销售额排名第九的企业。根据高工机器人产业研究所（GGII）统计，2021年度，按照中国2D工业相机市场规模（销售额）排名，公司在国内品牌中排名第四。

发行篇

问：请介绍公司控股股东。[page]

董宁：公司控股股东为董宁。

问：请介绍公司国有股份或外资股东持股情况。

董宁：发行前，公司总股本5100万股，其中国家中小企业基金持有140.3670万股，持股比例为2.75%。根据《上市公司国有股权监督管理办法》，国家中小企业基金应标注“SS”标识。截至2023年6月28日，国家中小企业基金已取得财政部审批确认的《政府投资基金国有资本产权登记表》。公司无外资股份。

问：请介绍公司已实施的员工持股计划基本情况。

郭文倩：为建立健全公司长效激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，同时为了回报员工为公司作出的贡献，公司采用设立员工持股平台的方式实施员工持股计划。截至2023年6月28日，公司员工持股计划相关持股平台包括合肥埃珏、合肥埃聚，合计持有公司9.17%的股份。

问：公司选择的具体上市标准为哪项？

江敬良：公司符合并选择适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第一项规定的上市标准，即“预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

问：公司本次募集资金主要用途有哪些？

江敬良：公司本次募集资金重点投向埃科光电总部基地工业影像核心部件项目、机器视觉研发中心项目以及补充流动资金。本次募集资金投资项目符合国家有关的产业政策和公司的发展战略，具有较好的市场前景，且全部围绕公司现有业务、核心技术进行。募集资金项目的有效实施将进一步增强公司主营业务的相关研发、生产和销售能力，有利于提升公司的核心竞争力，并提高公司的盈利水平，促进公司可持续发展。