根据外汇交易业务的不同形式，可分为下列三种主要类型：银行间外汇市场、银行对外交易市场和零售市场。在这三个市场之中，每个市场都有相应的参与者，三个市场的参与者都有各自的特点。

1.银行间外汇市场

在外汇市场层面的顶端是银行间市场，它由世界之上最大的银行和一些中小银行组成。该市场的参与者可以直接交易，也可以通过自动电子经济服务系统(EBS)或路透交易系统进行交易。

2.银行对外交易市场

商业银行也会将手里一部分交易量面向MM做市商、ECN交易商、对冲基金等，提供给市场中的大资本玩家。

3.零售外汇市场

零售外汇市场是从银行间外汇市场衍生出来的大众市场。它也是一个场外交易市场。零售外汇市场是以经纪商为中介，零售外汇投资者为主体的市场。零售外汇投资者通过经纪商来进入外汇市场进行交易，流动性提供商来提供报价并促进交易。我们普通投资者接触都是零售外汇市场。

外汇市场构成要素从外汇交易的主体来看，外汇市场主要由下列参加者要素构成：1、外汇银行。外汇银行是外汇市场上最重要的参加者，其外汇交易构成外汇市场活动的主要部分。外汇银行是指由各国中央银行或货币当局指定或授权经营外汇业务的银行。外汇银行通常是商业银行，可以外汇市场构成是专门经营外汇的本国银行，也可以是兼营外汇业务的本国银行或者是在本国的外国银行分行。2、外汇交易商。外汇交易商指买卖外国汇票的交易公司或个人。外汇交易商要素多数是信托公司、银行等兼营机构，也有专门经营这种业务的公司和个人。他们利用自己手中的资金买卖外汇票据，从中获取买卖价差。3、外汇经纪人。外汇经纪人是指促成外汇交易的中介人。它外汇市场构成介于外汇银行之间、外汇银行和外汇市场其他参加者之间，其本身并不买卖外汇，只是联接外汇买卖双方，促成交易，并从中收取佣金。外汇经纪人须经所在国的中央银行批准才能营业。4、中央银行。中央银行也是外汇市场的主要参加者，但主要目的是为了维持汇率稳定和合理调节国际储备量，它通过直接参与外汇市场买卖，调整外汇市场资金的供求变化，使汇率维系在一定水平上或限制在一定水平内。中央银行通常设立外汇平准基金，当市场外汇供不应求，汇率上涨时，中央银行就抛售外币，收回本币;反之，当市场上供过于求，汇率下跌，就买进外币，投放本币。从某种意义上说，中央银行不仅是外汇市场的参加者，而且还是外汇市场的实际操纵者。5、外汇投机者。外汇投机者的外汇买卖目的不是出于国际收付平衡的实际需要，而是充分利用各种金融工具，在汇率变动中付出一定的保证金进行后进行预买预卖，从而赚取汇率差价。6、外汇实际供应者和实际需求者。