关注盈利和估值

创金合信基金首席经济学家魏凤春表示，近期经济数据有所企稳，利好低估值风格预期修复。考虑到国际货币环境依然紧缩，国内货币环境宽松有底线，市场情绪修复之后将回归理性，投资逻辑依然是“当期盈利和估值合理”。

一些得到基金大力布局的行业板块，将成为接下来机构投资者关注的重点。魏凤春建议，行业方面维持均衡配置，结构性重点在新、旧能源方面，如欧洲产能缺口和成本优势背景下的煤炭、光伏、家电、化工、能源运输板块。同时可以关注消费电子和通信板块的超预期机会，消费板块整体修复偏慢，需要在底部等待。

广发基金认为，流动性宽松的宏观环境对权益资产整体相对有利，部分板块交易拥挤容易导致股价波动加剧，从中长期来看，交易拥挤并不决定股价的走势，基本面的差异是股价走势更重要的驱动力。从半年报情况和最新中观景气数据来看，新能源相关方向的景气度并没有明显的降温迹象，依旧建议关注高端制造的光伏、风电、储能、汽车等方向。

平安基金表示，建议坚守成长方向，尤其是分子端景气的核心品种，包括内外需均强的能源替代领域，如风电、光伏、储能等;制造业景气产业链，如内需较强(政策刺激或周期属性均可)的新能源车、电池等板块及其上下游产业链。