通过上式，我们可以得出如下结论：

(1)期货市场的价格是以现货市场价格为基础的。

(2)期货价格PF一般要高于现货价格PS。因为存在仓储成本及资金占用的费用。

(3)随着交割月的临近，基差(PF-PS)的绝对值应该减小。因为现货存储时间越少，需要支付的仓储费用、利息越少。

(4)到交割时，期货价格F小于等于现货价格P，因为此时T-t=0。

期货市场具有价格发现的功能，因为交易者愿意且有能力将准确、及时的现货信息带入期货市场，这样期货价格就会向现货价格回归，所以，期货市场的主体——交易者的行为是期货市场价格形成的重要环节。

期货市场的两大竞争主体是买方和卖方。买方包括买入套期保值者和买入投机者，卖方包括卖出套期保值者和卖出投机者。期货价格是供给量等于需求量、买方与卖方力量持平的均衡点。

由于无论在买方和卖方都即有套期保值者又有投机者，所以保值者虽然以商品供求为出发点为期货价格寻找均衡点，但是必定会受到资金市场的影响;投机者虽然以资金市场供求为出发点为期货价格寻找均衡点，但是必定会受到商品市场的制约。

期货市场两大投资主体——套期保值者和投机者就是在相互影响、相互制约中完成交易行为的，期货价格形成其实就是买卖双方竞争形成均衡价格。