2019年末，公司集采客户逾期1年以上应收账款占逾期应收账款比例由2018年末的8.98%增加至26.58%，2020 年末为 25.14%，2021 年末为26.77%。而各报告期末，科拓股份应收账款账面余额分别为1.99亿元元、2.73亿元和3.67亿元，占当期营业收入的比例分别为45.13%、48.75%、51.06%，其对应的坏账准备金额分别为 3241.49 万 元 、 3241.49 万 元 、5981.98万元。

科拓股份上述报告期末对应收票据也计提了坏账准备。应收票据坏账准备分别为323.05万元、188.32万元和419.34万元，坏账计提比例分别为21.65%、14.01%和20.25%。也就是说，2019年至2021年，公司累计计提坏账准备约1.45亿元。

毛利率低于同行

报告期内，科拓股份研发费 用 分 别 为 3116.27 万 元 、3479.39万元和4594.73万元，占各期营业收入的比例分别为7.05%、6.21%和6.39%。公司研发费用主要系人工费，占研发费用的比例分别为91.85%、87.85%和90.51%。对比来看，2019年至2021年，捷顺科技研发 费 用 率 分 别 为 6.70% 、7.09%、7.64%，立方控股为11.02%、11.63%、12.07%。由此可见，公司研发投入低于同行业可比公司。

研发成果方面，科拓股份与同行业公司相比存在明显差距。截至2021年12月31日，科拓股份及其子公司已取得发明专利3项、实用新型专利14项、外观设计专利37项。与此同时，捷顺科技拥有200多项专利技术，立方控股则拥有79项专利技术(其中发明专利4项)。

金融投资报记者注意到，科拓股份毛利率连续三年低于同行业可比公司综合毛利率平均值。报告期各期，公司综合毛利率分别为45.71%、46.51%和45.86%。同行业可比公司综合 毛 利 率 平 均 值 分 别 为50.76%、50.10%、50.15%。

此外，科拓股份主要产品平均单价在报告期内出现下降。招股书显示，公司智慧停车管理系统主要产品有视频免取卡收费系统、车位综合信息系统、车位引导系统。数据显示，2020年，视频免取卡收费系统平均单价较上年下降8.91%;2021年，视频免取卡收费系统、车位综合信息系统、车位引导系统平均单价较2020 年 分 别 下 降 13.98% 、4.73%、6.28%。同时，智慧停车运营管理服务平均单价也在2020年、2021年持续下降，同 比分别下降12.94% 、2.46%。