另一方面，市场缺乏增量资金，存量资金仓位在高位，热门行业的交投仍然偏热，成交集中度有所缓解但是冷热不均状态仍然存在，导致很多冷门行业个股定价不充分。半年报的披露其实是一个展示这些细分行业景气度的一个契机，二季度出现环比改善的冷门行业将重新获得机构资金的关注。

因此中信证券认为，短期市场的主要机会依然将来自赛道板块内部估值和增长相对合理的个股(比如从纯粹炒预期的小票转向大盘成长白马);以及从部分“冷门”行业里寻找市场在热炒赛道股过程中被忽视和错误定价的个股。

三季报或成重要时间节点

在本周的机构观点中，多家机构不约而同地提及“三季报”这一重要时间节点，认为“三季报”将成为检验其观点的重要窗口期。

西部证券认为，从今年的市场环境来看，投资者对于确定性的要求会更高，三季报披露后展开估值切换的概率也会更高。

国金证券则相对乐观，认为三季报前后市场或有望重演反转级别的行情：首先，三季报是全年业绩反转的拐点，而且大概率是业绩环比改善幅度最大的阶段。因为近期大宗商品价格下跌幅度较大，对三季度中下游企业毛利率或形成明显提振。其次，国内货币和信用政策将继续维持相对宽松态势。此外，如果下半年通胀逐步趋弱，美联储政策或逐步边际放宽。因此9至10月三季报前后市场有望进入戴维斯双击阶段。

兴业证券表示，当前中证新能指数已接近30倍左右的估值下限;且新能源板块拥挤度已降至中等偏低水位。若后续板块继续横盘震荡，拥挤度将逐步回到历史低位。兴业证券预测，新能源为代表的成长风格将在10月下旬开启新一轮上行。