——新疆宝地矿业股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

出席嘉宾

新疆宝地矿业股份有限公司党委书记、董事长邹艳平先生

新疆宝地矿业股份有限公司总经理高伟先生

新疆宝地矿业股份有限公司财务总监王灵女士

新疆宝地矿业股份有限公司董事会秘书王略先生

申万宏源证券承销保荐有限责任公司副总经理、并购业务负责人席睿先生

申万宏源证券承销保荐有限责任公司新疆投行部副总裁、保荐代表人罗敬轩先生

申万宏源证券承销保荐有限责任公司新疆投行部副总裁、保荐代表人陈国飞先生

新疆宝地矿业股份有限公司

党委书记、董事长邹艳平先生致辞

尊敬的各位嘉宾、各位网友：

大家好！

非常感谢大家参与新疆宝地矿业（601121）股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市的网上路演活动。

首先，我谨代表宝地矿业董事会及全体员工，向参加本次活动的各位投资者朋友表示热烈欢迎，向一直以来支持、关心宝地矿业发展的各位领导和各界友人表示衷心感谢！同时，非常感谢上证路演中心和中国证券网为宝地矿业提供这次与投资者进行网上交流沟通的机会。

近年来，新疆在推动丝绸之路核心区建设中勇于探索、主动作为，经济社会和各项事业得到了长足发展，区域内钢铁行业发展得到了进一步促进，带动铁矿石需求不断上涨。

宝地矿业作为一家以铁矿石采选和铁精粉销售为主的矿业企业，致力于打造国内一流的矿业开发企业，不断提高公司优质资源储备，持续加大科技创新投入，已经发展成为新疆铁矿采选行业有较强影响力的企业，为保障国家资源安全、服务新疆经济社会发展作出了积极贡献。

公司现拥有的铁矿资源储量丰富，并且多个矿山位于新疆区域铁矿重要成矿带，保有资源储量和铁矿石平均品位均高于全国平均标准，使得公司在铁矿石采选加工过程中具有更高的经济价值和更有效的资源利用率。

未来，宝地矿业将紧抓时代机遇，以更加昂扬的斗志、更加优秀的管理和更加进步的科技，为实现公司“打造国内一流的矿产开发企业”的企业愿景凝聚智慧、踔厉奋发，创造新业绩、谱写新篇章。

今天非常高兴能和大家坦诚交流，希望通过本次路演，各位投资者都能充分认识了解宝地矿业，给予宝地矿业更多关注和支持。我们会充分听取投资者的意见建议，不断推动公司创新发展。同时，也欢迎大家通过网上路演平台踊跃提问、积极建言。谢谢大家！

申万宏源证券承销保荐有限责任公司

副总经理、并购业务负责人席睿先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家好！

作为新疆宝地矿业股份有限公司首次公开发行A股的保荐机构和主承销商，我们非常高兴参加今天的网上交流活动。首先，我谨代表申万宏源证券（000562）承销保荐有限责任公司，对所有参与宝地矿业网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！[page]

宝地矿业是一家有着优秀管理团队和完善管理制度的企业。公司的管理团队凭借多年的从业经历，能够深刻了解国内及新疆铁矿石行业发展趋势以及公司的具体情况，把握市场机遇，从而制定有效的经营策略，及时并准确地识别和管理风险，为公司发展奠定了良好基础。自成立以来，宝地矿业始终坚持以保护环境、高效开发矿产资源为己任，不断扩张经营范围和提高产品质量，在同行业中具备一定的领先优势。

申万宏源证券作为保荐机构，非常荣幸能够有机会向大家推荐宝地矿业这样具备发展潜力与投资价值的优秀企业。我们相信宝地矿业上市后，能够更好地发挥企业优势，给广大投资者带来良好收益。在宝地矿业筹备上市的过程中，申万宏源证券严格按照有关法律法规的要求，对宝地矿业进行全面深入的尽职调查，做好本次发行上市及持续督导工作，勤勉尽责履行保荐义务。

我们真诚地希望通过本次网上交流，广大投资者能够更加深入、客观地了解宝地矿业，从而更准确地把握宝地矿业的投资价值。希望通过公司和我们的共同努力，让广大投资者共同分享宝地矿业的硕果。

最后，预祝宝地矿业本次网上路演活动圆满成功！谢谢大家！

新疆宝地矿业股份有限公司

董事会秘书王略先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位网友：

大家好！

新疆宝地矿业股份有限公司首次公开发行股票并在上交所主板上市网上路演活动已临近尾声。宝地矿业发行上市离不开各位投资者朋友的热情参与和大力支持，更离不开保荐机构、主承销商申万宏源证券承销保荐有限责任公司以及所有中介机构的保驾护航。在此，诚挚感谢各位对宝地矿业的热心关注和大力支持！

今天非常荣幸能够与各位就宝地矿业的发展历程、行业概况、经营状况、募投项目和发展战略等多方面进行探讨和沟通，希望能够帮助大家更加深入地了解宝地矿业的投资价值。通过刚才的深入交流，我们收集到了许多宝贵的意见和建议，我们将认真研究、充分吸收。未来，宝地矿业将继续扩张企业规模，提高矿山开采和选矿效率，做好安全生产工作，不断开拓市场销售渠道，持续积极探寻新的资源，提升盈利能力，努力建设成为行业内优秀的矿产资源开发企业。同时，宝地矿业将会严格执行相关部门的法律法规，按照真实、准确、完整、及时、公平的信息披露原则向公众披露信息，保护投资者的利益。

宝地矿业上市后，将面临更多投资者和社会公众的关注与监督，欢迎大家继续通过电话、信件、电子邮件等各种方式与我们保持密切的沟通和联系。我们真诚地希望大家在宝地矿业未来前行的道路上，继续关注、支持我们，你们的鼓励和支持，是公司持续发展的强劲动力。[page]

最后，希望我们携手并进，共同创造和分享宝地矿业更加美好的未来！谢谢大家！

经营篇

问：公司的主营业务是什么？

邹艳平：公司所在行业为黑色金属采选行业，公司从事的主营业务为铁矿石的开采、选矿加工和铁精粉销售，主要产品为铁精粉。公司的矿产资源主要分布于伊犁、哈密、鄯善等地区，截至2021年末，公司铁矿石保有储量为4103.89万吨，铁矿石开采规模200万吨/年。募投项目建成达产后，选矿处理能力将达到306万吨/年。

问：请介绍公司的主要产品。

邹艳平：公司的主要产品为铁精粉，公司目前拥有松湖铁矿、宝山铁矿、察汉乌苏铁矿、哈西亚图铁多金属矿4处矿区。其中，松湖铁矿、宝山铁矿为正常开采矿区；察汉乌苏铁矿、哈西亚图铁多金属矿系公司新获取矿区，尚处于开采设计阶段。此外，公司还拥有松湖选矿厂、宝山选矿厂、连木沁选矿厂、迪坎儿选矿厂、七克台选矿厂5个选矿厂。报告期内(2019年至2021年及2022年上半年，下同)，公司铁精粉产量分别为74.64万吨、90.30万吨、104.70万吨和48.54万吨，自产铁精粉销售量分别为79.98万吨、91.83万吨、88.78万吨和56.19万吨。除铁精粉产销外，公司还从事少量贸易业务，贸易产品主要包括铁精粉、石灰石、入炉矿等。公司作为新疆铁矿采选行业具有较大影响力的企业，铁精粉产品的销售市场主要面向大型钢企。

问：公司取得多少专利？

高伟：公司及子公司已取得30项实用新型专利，正在申请15项实用新型专利。

问：公司的竞争优势有哪些？

高伟：公司的竞争优势主要包括：1)铁矿石品位及储量优势；2)区域位置优势；3)管理优势；4)资源储备优势。

问：请介绍公司的铁矿石品位及储量优势。

高伟：2021年，我国铁矿石资源地质平均品位为34.50%。根据经伊犁州自然资源局审查的《新疆尼勒克县松湖铁矿2021年矿山储量年度报告》，天华矿业松湖铁矿截至2021年12月31日保有资源储量为3987.50万吨，铁矿石平均品位为44.62%；根据经哈密市自然资源局审查的《新疆伊吾县宝山铁矿2021年资源储量年度报告》，公司下属伊吾宝山铁矿截至2021年12月31日保有资源储量为116.39万吨，铁矿石平均品位为46.78%。二者的平均品位均高于国家平均标准，使得公司铁矿石原矿在选矿过程中的有效利用率更高且具有较高的经济价值。除上述矿山外，报告期内，公司通过转让方式获得察汉乌苏铁矿探矿权并已完成采矿权证办理、通过股权竞拍取得哈西亚图铁多金属矿采矿权以及通过竞标方式获取新疆吐鲁番市长泉山磁铁矿探矿权。未来，在上述储备矿山完成开采设计并正式投产后，公司铁矿石储量和开采量将进一步增加。[page]

问：请介绍公司的区域位置优势。

高伟：新疆地处中国西北部，地域辽阔，铁矿资源主要分布在阿尔泰成矿带、东西天山成矿带及西昆仑成矿带，分布较广且偏远，铁矿石运输距离长，运输成本较高。公司拥有并正在运营的宝山铁矿、松湖铁矿地处新疆铁矿资源丰富地区，周边钢铁企业众多，所生产铁精粉产品可直接供应至下游钢企客户，相对于铁矿石进口贸易公司的产品具有显著的运输成本优势。

问：请介绍公司的管理优势。

高伟：公司系新疆矿业联合会副会长单位，公司高级管理人员均具有多年的从业经历，在铁矿石的采选、销售等方面积累了丰富的行业经验。公司的管理团队深刻了解国内及新疆铁矿石行业发展趋势以及公司的具体情况，能够把握市场机遇，制定有利的经营策略，准确识别并有效管理风险。同时，公司已建立健全了治理结构，制定了一系列行之有效的管理制度。优秀的管理团队和完善的管理制度为公司发展奠定了基础。

问：请介绍公司的资源储备优势。

高伟：公司目前已取得采矿权或已取得探矿权的储备项目中，松湖铁矿、察汉乌苏铁矿所处西天山阿吾拉勒铁矿矿集区，是国土资源部首批找矿突破战略行动整装勘查区之一(国土资源部公告2011年第10号)。该等矿区作为保障国家铁矿资源安全供应的核心区域，在生产力布局、基础设施建设、资源配置、重大项目安排及相关产业政策等方面将获得重点支持和保障。此外，在松湖铁矿二期项目、察汉乌苏项目、长泉山项目、哈西亚图项目陆续建成达产后，铁矿石原矿开采以及铁精粉产能将进一步提升。公司产能的提升一方面将对公司业绩增长起到推动作用，另一方面亦将提升公司在西北区域铁矿采选企业中的行业地位和品牌知名度。

发展篇

问：请介绍公司未来业务的发展计划。

王略：公司未来将继续以铁矿石采选为主业，同时择机进行其他矿产资源的布局和开发。完善公司管理，提高矿山开采和选矿效率，做好安全生产工作，不断开拓市场销售渠道。针对拥有的已探明的矿产资源，按照效益优先原则，加快现有矿山建设，同时积极探寻新的资源，努力把公司建设成为行业内优秀的矿产资源开发企业。

问：请介绍公司的产能建设计划。

王略：公司计划利用本次募集资金对松湖铁矿矿山和选矿厂进行改扩建，项目达产后，松湖铁矿选矿厂的铁矿石处理能力将提升至150万吨/年，年产品位≥63%的铁精粉约67.81万吨。根据近年来的找矿线索，公司将加大对新发现矿产的勘查力度，尽快完成详查和勘探工作，并加快开展察汉乌苏项目、长泉山项目等储备项目的采矿权证办理及矿山及选厂建设工作，计划在5年内新增铁精粉产能100万吨左右。[page]

问：请介绍公司的资源储量提升计划。

王略：公司拥有丰富的铁矿资源储量，而且品位高的富铁矿石储量所占比例较高。截至2021年末，公司在自然资源部备案的控股子公司采矿权证内保有储量为4103.89万吨。2022年4月，公司获取了新疆和静县察汉乌苏铁矿项目采矿权，该矿区铁矿石保有资源储量为17525.70万吨；2022年7月，公司获取了格尔木市哈西亚图铁多金属矿采矿权，该矿区铁矿石保有资源储量为3700.40万吨。公司计划以自筹资金对现有矿山进行深部及矿区外围探矿，并将积极通过探矿、收购、兼并等多种方式，在国内外积极扩大资源储量，为公司的规模扩张和稳定发展提供坚实的资源支撑，进一步夯实公司的盈利支撑和发展基础。

问：请介绍公司的投资与并购计划。

王略：公司将立足现有矿产资源开发，坚持以铁矿业为主的投资方向，以探矿、并购、独资、合营等多种形式加大对疆内外矿产资源开发投资力度，实施资源控制战略，力争使公司成为新疆最大的矿业集团。

问：公司盈利能力的未来趋势如何？

王灵：公司盈利能力的未来趋势主要有：1)国家对铁矿的产业规划为公司发展提供政策支持；2)公司现有宝山铁矿、松湖铁矿合计生产规模200万吨/年，相关矿山开采将为公司提供稳定的盈利能力。此外，2022年上半年公司取得察汉乌苏采矿权、哈西亚图C11磁异常铁多金属矿采矿权，公司的资源储备极大提高。随着未来公司矿山建设完毕投入运营，公司的盈利能力将进一步提升；3)募集资金的使用将进一步加强公司的盈利能力。

问：影响公司所属行业发展的有利因素有哪些？

邹艳平：影响公司所属行业发展的有利因素主要有：1)国内宏观经济整体运行良好；2)产业政策支持。

行业篇

问：公司所属行业是哪一类？

邹艳平：根据《上市公司行业分类指引》(2012年修订)，公司所属行业为“B采矿业”门类中的“B08黑色金属矿采选业”大类；根据《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017)，公司所属行业为“B采矿业”门类中的“B08黑色金属矿采选业”大类“B0810铁矿采选”小类。公司所处行业属于资源型行业，是我国重要的工业基础原材料供应行业，钢铁企业是本行业产品的主要用户。

问：请介绍全球铁矿石采掘情况。

邹艳平：根据《Mineral Commodity Summaries2022》统计，2021年，全球铁矿石原矿总产量约26.00亿吨，其中产量超过1亿吨的国家有5个，分别为澳大利亚、巴西、中国、印度和俄罗斯，上述国家铁矿石原矿产量合计约为19.80亿吨，占2021年全球铁矿石原矿总产量的比例约为76.15%。

问：请介绍铁矿石的国际贸易情况。

邹艳平：世界铁矿石资源主要集中在澳大利亚、巴西、俄罗斯、乌克兰、哈萨克斯坦、印度、美国、加拿大等国。从铁矿石的进口来看，中国是铁矿石进口最多的国家。中国作为世界上最大的铁矿石需求国，尽管自有铁矿储量较为丰富，但品位较低，贫矿较多。从工业经济的角度来讲，从盛产富铁矿的澳大利亚、巴西等国进口能带来更多的效益。2021年，中国进口铁矿石11.24亿吨，占世界总进口量的67.59%。从铁矿石的出口来看，世界最主要的铁矿石出口地区集中在大洋洲、美洲，其中大洋洲2021年的出口量占世界总出口量的52.86%，占比超过一半。[page]

问：请介绍中国铁矿石资源的分布情况。

邹艳平：中国是世界上铁矿石资源总量相对丰富的国家，但可供开发利用的资源短缺。我国的铁矿石资源总体呈现以下特征：1)铁矿石资源品位较低，截至2021年底，国产铁矿石平均品位为34.50%，远低于巴西、俄罗斯、印度等国家，也低于世界铁矿石品位平均水平；2)贫矿多，富矿少，贫矿资源储量占总储量的80%；3)中小型矿多，大型、特大型矿少；4)矿石类型复杂，难利用的铁矿多。综上，我国的铁矿石资源量虽然丰富，但整体来看，国内铁矿石质量不高，品质较低，可采储量较少，且分布极不均匀，主要分布在辽宁、河北、四川、新疆、内蒙古、山东和安徽等地，其他地区分布较少，现有产量和品质均不能满足国内钢铁生产企业的需求，因此我国对于铁矿石需求仍较为依赖进口。

问：公司在行业中的地位如何？

高伟：公司业务主要在新疆地区，主要客户包括新疆八一钢铁（600581）股份有限公司、首钢伊犁钢铁有限公司、新疆伊犁钢铁有限责任公司、甘肃酒钢集团宏兴钢铁股份有限公司等大型钢铁企业，目前在新疆地区已具备较强的竞争能力。报告期内，公司铁矿石原矿开采量分别为80.49万吨、102.59万吨、131.10万吨和86.99万吨，公司铁精粉产品产量分别为74.64万吨、90.30万吨、104.70万吨和48.54万吨，属于当地生产规模较大的铁矿石产品供应商。

发行篇

问：请介绍本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系。

席睿：本次募集资金投资项目为“新疆天华矿业有限责任公司松湖铁矿150万吨/年采选改扩建项目”及补充流动资金，均与公司现有业务和发展战略紧密相关，是对既有主营业务与产业地位的巩固，同时也为公司的市场拓展、业务开发奠定基础。本次募集资金投资项目建成后，将增加松湖铁矿生产规模至150×104t/a(原生产规模100×104t/a)，有效扩大公司产能，有利于提高公司的盈利能力，增强公司的核心竞争力；补充流动资金项目将降低公司资产负债率，缓解公司短期资金压力，保障公司日常生产经营平稳运行。

问：公司本次募投项目与公司生产经营规模的适应性如何？

席睿：公司下属天华矿业通过不断加大勘查投入，截至2021年末，松湖铁矿保有储量为3987.50万吨，其中松湖铁矿二期新增储量2576.28万吨。本次募投项目实施后，松湖铁矿矿山及选厂的采选能力将提升至150万吨/年(原生产规模100万吨/年)。达产后可充分开发利用新增储量，设计新增年均生产63%以上品位的铁精矿约22万吨。采选规模提升后将有效降低生产成本，为公司持续提升盈利能力奠定坚实的基础。本次拟使用81444.81万元募集资金投资松湖铁矿采选改扩建项目和补充流动资金，符合公司的战略发展规划，与公司现有主营业务相适应。[page]

问：实施本次松湖铁矿改扩建募投项目的必要性是什么？

陈国飞：公司此次松湖铁矿改扩建募投项目位于新疆伊犁地区，周边大型钢铁企业较多，例如首钢伊犁钢铁有限公司、新疆伊犁钢铁有限责任公司等，铁精粉产品需求量较大，不论是公司还是主要国内竞争对手，均无法满足周边钢铁企业的全部原材料需求。项目顺利实施后，公司铁矿石产品凭借地域优势及品位优势，有望进一步满足当地客户的铁矿石产品需求，具有较好的市场前景。

问：募投项目补充流动资金的必要性及合理性是什么？

罗敬轩：本次募投项目补充流动资金的必要性及合理性如下：1)有利于缓解公司未来业务扩张后的资金压力；2)有利于公司优化财务结构，拓宽融资渠道。

文字整理姚炯

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